Seit 2023 (Ende der Negativzinsphase) empfehlen wir den DWS Floating Rate Notes. Der Fonds ist seit 2024 konstant die größte Position des betreuten Vermögensbestandes, daher gehen wir hier gesondert darauf ein.
Jahresergebnisse
- 2023: + 4,5 %
- 2024: + 4,5 %
- 2025: + 2,8 %
- 2026: + 1,6 % per 31.08.2026
Stabilität
Der Fonds investiert in die Anleihen von Ländern und Unternehmen mit guter Bonität und kurzen Laufzeiten (1 bis 24 Monate). Durch diese Konstruktion sind die Schwankungen sehr gering. Ablesen lässt sich das anhand der Kennzahlen zum maximalen Kursrückgang – der Höhe und der Dauer nach (siehe Chartvergleiche). Der maximale Drawdown in den letzten 12 Monaten betrug 0,03 % und es dauerte längsten 6 Tage bis der Rückgang aufgeholt wurde. In den vergangenen drei Jahren gab es nie ein negatives Monatsergebnis.
Die aktuelle interne Verzinsung des Fonds beträgt 2,90 % brutto, nach Abzug der laufenden Fondskosten von 0,20 % sind es 2,70 % (keine Garantie).
Dennoch empfehlen wir den Fonds nur für Anlagezielzeiträume ab 3 Monaten. Für noch kurzfristigere Zielsetzungen ist der DWS ESG Euro Money Market die bessere Alternative: maximaler Rückgang 0,01 % in den letzten 12 Monaten und maximale Drawdown-Phase 6 Tage. Die Fondsanlagen sind täglich verfügbar.
Vergleich Geldmarktnahe Fonds von Deka, DWS, Union
Die unterdurchschnittlichen Ergebnisse von Deka und Union sind bei diesen Fonds nicht in der Managementleistung begründet, sondern in den höheren (für diese Fondskategorie zu hohen) laufenden Kosten. Für den DWS Floating Rate Notes gilt zudem die PS Sonderkondition für das Fonds-Agio beim Kauf, unabhängig vom Anlagebetrag: 100 % Agio-Rabatt.
Fazit
Für kurzfristige Anlagen bis zu einem Monat ist ein Tagesgeldkonto die beste Lösung. Für längere Anlagezielzeiträume sind kostengünstige geldmarktnahe Anleihefonds die bessere, rentablere Lösung. Dabei spricht nichts dagegen, auch Sonderzinsaktionen von Banken ergänzend zu nutzen. Das kann Sinn machen, wenn Sie bereit sind, alle paar Monate die Bank zu wechseln und der Aufwand überschaubar ist.
