Die Bedeutung von Dividenden für den langfristigen Anlageerfolg wird allgemeinhin unterschätzt. Gut gemanagte Aktienfonds, die auf die Auswahl von Unternehmen mit höheren und stabilen Dividenden setzen, sind sinnvolle Basisbestandteile eines langfristig ausgerichteten Portfolios.
Viele börsennotierte Unternehmen nehmen eine jährliche Auszahlung an ihre Aktionäre vor. Diese Barausschüttung wird als Dividende bezeichnet. Die Dividende ist grundsätzlich nicht garantiert und in ihrer Höhe variabel. Sie orientiert sich in der Regel am erzielten Gewinn des Unternehmens.
Unternehmen mit verlässlichen und idealerweise steigenden Dividendenzahlungen sind bei Investoren sehr beliebt, denn sie liefern damit ein regelmäßiges Einkommen. Dieses haben auch die Firmen erkannt und berücksichtigen das in ihrer Dividendenpolitik. Sie sind im eigenen Interesse bestrebt, eine kontinuierliche Dividendenzahlung zu leisten. Bei Investmentfonds läuft der Prozess ähnlich ab. Schüttet eine Aktie im Fondsvermögen eine Dividende aus, fließt die Zahlung zunächst in den Kassenbestand des Fonds. Dieses Kapital steht dem Fondsmanager für neue Investitionen zur Verfügung.
Ein erheblicher Teil der langfristigen Gewinne aus Aktienanlagen ist auf Dividenden zurückzuführen. Bei der Berechnung sogenannter Performanceindizes, wie dem deutschen Aktienindex DAX wird unterstellt, dass die ausgezahlten Dividenden wieder in neue Aktien der Unternehmen investiert werden. So gewann der DAX in den letzten zehn Jahren einen Wertzuwachs von 75,4 %. Ohne die Berücksichtigung der Dividenden betrug der Zuwachs lediglich 33,3 % (Stand 31.12.2023).
Die sogenannte “Dividendenrendite“ drückt das Verhältnis “Höhe der Dividendenzahlung“ zu “aktueller Aktienkurs“ aus. Zahlt das Unternehmen eine Dividende von 3,00 € und die Aktie notiert bei 100 €, beträgt die Dividendenrendite 3%. Eine Dividendenrendite von 3% ist nicht aus der Luft gegriffen. Aktuell bieten z.B. europäische Aktien durchschnittliche Dividendenrenditen in dieser Höhe. Im Vergleich mit den derzeitigen Erträgen von Zinsanlagen ein überaus lukrativer Wert. Dabei darf man jedoch nicht außer Acht lassen, dass die Höhe der Dividende nicht garantiert ist und außerdem der Preis der Aktie an der Börse täglichen Schwankungen unterworfen ist.
Erträge aus Aktien sind zwar nie mit sicheren Zinserträgen gleichzusetzen, gleichwohl baut sich mit Hilfe der Dividenden im Laufe der Zeit eine Art Risikopuffer auf. 3% p.a. summieren sich in zehn Jahren schon auf 30% – ohne Dividendensteigerungen und Zinseszinseffekte. Selbst wenn Unternehmen in zehn Jahren niedriger bewertet werden, müssten die Kurse schon um mehr als 30% fallen, bevor Anleger ins Minus rutschen. Mit längerem Anlagehorizont und einer gewissen Risikobereitschaft (Kursschwankungen müssen ausgehalten werden) sind aktienorientierte Fondsanlagen die sinnvollere Alternative. Wie das Beispiel oben zeigt, ist ein perfektes Wirtschaftsumfeld überhaupt nicht nötig, um positive Ergebnisse zu erzielen. Gleiches belegen auch die historischen Daten des DWS Top Dividende.
Mit dem JPMorgan Global Dividend investieren Sie Ihr Kapital weltweit in Aktien mit hoher Dividendenrendite oder langfristig hohem Dividendenwachstumspotenzial. Die Fondsmanager wählen die einzelnen Titel mittels fundamentaler Analyse aus und bilden ein breit gestreutes Portfolio.
Allgemein gelten Aktien mit hoher Ausschüttung allerdings als recht wertstabil. Der Fonds eignet sich daher gut als Basisinvestment für langfristig orientierte Anleger. Als Beimischung in einem ausgewogenen Depot kann er als Renditebaustein dienen und in einem dynamischen Depot ebenso als stabilisierendes Element eingesetzt werden.
Der Fonds wurde vielfach ausgezeichnet und erhält regelmäßig Top Bewertungen (Morningstar 4 Sterne u.a.).
Vor über 150 Jahren gegründet, ist J.P. Morgan Asset Management heute einer der großen globalen Vermögensverwalter. Die Gesellschaft beschäftigt mehr als 1.000 Investmentexperten, die auf Standorte rund um den Globus verteilt und miteinander vernetzt sind. Dadurch können Finanzmärkte direkt vor Ort, in derselben Zeitzone und in der jeweiligen Landessprache analysiert werden. Die Mitarbeiter von J.P. Morgan besuchen jährlich über 5.000 Unternehmen, das schafft eine gute Basis für Anlageentscheidungen.
Der bereits im Jahr 2003 aufgelegte DWS Top Dividende ist einer unserer am häufigsten genutzten Fonds. Investiert wird weltweit, wobei Fondsmanager Dr. Schüssler vor allem große Unternehmen mit überdurchschnittlich hoher Dividendenrendite und entsprechend günstigen Bewertungen auf seiner Einkaufsliste hat.
Der Fonds wird aufgrund der konservativen Anlagepolitik und des sehr hohen Fondsvolumens nie ganz vorne in den Fondshitlisten landen. Aber er überzeugt mit langfristig überdurchschnittlichen Ergebnissen und vergleichsweise geringen Schwankungen.
Passend zum 20 jährigen Jubiläum des Fonds wurde Dr. Schüßler von der €uro–das Magazin für Wirtschaft und Geld – zum Fondsmanager des Jahres 2023 gekürt. Das Finanzmagazin begründet die Entscheidung mit dem souveränen Management Schüßlers in schwierigen Börsenphasen.
Die vor über 60 Jahren gegründete DWS ist heute mit einem verwalteten Vermögen von rund 800 Mrd. Euro eine der größten Fondsgesellschaften Europas. Die DWS hat ein sehr breites Angebotsspektrum, das über Aktien-, Misch-, Renten- und Immobilienfonds reicht. Die Fondsgesellschaft bietet einige „Klassiker“, wie den DWS Akkumula oder den DWS Vermögensbildungsfonds I mit sehr langer Erfolgshistorie an.
