Im April nutzten wir die zwischenzeitlichen Kursrückgänge – ausgelöst durch die Zollpolitik von Donald Trump – gezielt zur Aufstockung des Aktienfondsanteils. Am 21.07.2025 wurde der Aktienfondsanteil nun wieder reduziert. Unter Berücksichtigung der Aktienanteile innerhalb der Mischfonds liegt der Gesamtaktienanteil des Portfolios nun bei etwas über 50 %. Alle Fondswechsel erfolgen wie gewohnt kostenfrei.
Anpassungen nach Anlageklassen
- Anleihefonds: erhöht von 31 % auf 35 %
- Mischfonds: reduziert von 22 % auf 21%
- Aktienfonds: reduziert von 47 % auf 44 %
Rebalancing
Im Zuge der Anpassungen erfolgt auch ein Rebalancing. Dabei werden Fonds, die überproportional stark gestiegen sind, wieder auf ihre strategische Zielgewichtung zurückgeführt – Fonds mit schwächerer Entwicklung werden entsprechend aufgestockt. Beispiele:
- Lupus alpha Smaller German Champions: +25,6 % seit Jahresbeginn → Anteil durch Kurssteigerung über 5 % gestiegen → im Rebalancing zurück auf 5,0 %.
- Candriam Equities Biotechnology: –11,0 % seit Jahresbeginn → Anteil gesunken → im Rebalancing wieder auf 3,0 % erhöht.
Fondsauswahl
- Der Anteil global investierender Misch- und Aktienfonds wurde um 3 % reduziert.
- Die zuletzt erhöhten Anteile an den regionalen Aktienfonds für Europa und die Emerging Markets wurden jeweils um 1% reduziert.
- An den Fonds mit Fokus auf kleine und mittelgroße Unternehmen (Squad, Lupus alpha, J.P. Morgan) halten wir mit überproportionaler Gewichtung fest.
- Neu im Portfolio: DPAM Bonds Emerging Markets Sustainable (Anleihefonds).
Weitere Informationen
Die aktuellen Monatsberichte sowie sämtliche Portfolioergebnisse zu den drei Strategien stehen auf unserer Website zur Verfügung:
