Im April nutzten wir die zwischenzeitlichen Kursrückgänge – ausgelöst durch die Zollpolitik von Donald Trump – gezielt zur Aufstockung des Aktienfondsanteils. Im Juni und Juli haben wir begonnen, den Aktienfondsanteil wieder zu reduzieren. Am 17.09.2025 wurde der Aktienfondsanteil nochmals reduziert. Unter Berücksichtigung der Aktienanteile innerhalb der Mischfonds liegt der Gesamtaktienanteil des Portfolios nun unter 40 %. Alle Fondswechsel erfolgen wie gewohnt kostenfrei.
Aufgrund der laufenden Anpassungen kommt es für wenige Tage zu einer unvollständigen Bestandsanzeige in unserem Online-Portal. Nach Abschluss aller Transaktionen ist der Depotauszug wieder komplett.
Anpassungen nach Anlageklassen
- Anleihefonds: erhöht von 50% auf 53 %
- Mischfonds: erhöht von 17 % auf 18%
- Aktienfonds: reduziert von 33% auf 29 %
Rebalancing
Im Zuge der Anpassungen erfolgt auch ein Rebalancing. Dabei werden Fonds, die überproportional stark gestiegen sind, wieder auf ihre strategische Zielgewichtung zurückgeführt – Fonds mit schwächerer Entwicklung werden entsprechend aufgestockt. Beispiele:
- Lupus alpha Smaller German Champions: +18,3 % seit Jahresbeginn → Anteil durch Kurssteigerung auf über 5,0 % gestiegen → im Rebalancing zurück auf 5,0 %.
- Candriam Equities Biotechnology: + 0,5 % seit Jahresbeginn → Anteil gesunken, da Portfolio stärker gestiegen → im Rebalancing wieder auf 2,0 % erhöht, Position zusätzlich um 1 % auf 3 % erhöht.
Fondsauswahl
- Der Anteil global investierender Misch- und Aktienfonds wurde um 2 % reduziert. Ein Mischfonds für Emerging Markets wurde neu allokiert.
- Die zuletzt erhöhten Anteile an Europa-Aktienfonds wurden um 1% reduziert.
- An der höheren Gewichtung von Fonds mit Fokus auf kleine und mittelgroße Unternehmen (Squad, Lupus alpha, J.P. Morgan) halten wir fest.
- Neu im Portfolio: JPM Total Emerging Markets Income Fund (Mischfonds) und JPM EU Government Bond (Anleihefonds).
- Verkauf komplett: Der BlackRock European Value Fund A2 EUR wurde zur Realisierung von Gewinnen vollständig veräußert.
Weitere Informationen
Die aktuellen Monatsberichte sowie sämtliche Portfolioergebnisse zu den drei Strategien stehen auf unserer Website zur Verfügung:
