Im April nutzten wir die zwischenzeitlichen Kursrückgänge – ausgelöst durch die Zollpolitik von Donald Trump – gezielt zur Aufstockung des Aktienfondsanteils. Nach einer ersten Reduzierung am 04.06.2025 haben wir die weitere Kurserholung nun erneut für Gewinnmitnahmen genutzt. Am 21.07.2025 wurde der Aktienfondsanteil nochmals reduziert. Unter Berücksichtigung der Aktienanteile innerhalb der Mischfonds liegt der Gesamtaktienanteil des Portfolios nun bei etwas über 40 %. Alle Fondswechsel erfolgen wie gewohnt kostenfrei.
Anpassungen nach Anlageklassen
- Anleihefonds: erhöht von 42 % auf 50 %
- Mischfonds: reduziert von 20 % auf 17 %
- Aktienfonds: reduziert von 38 % auf 33 %
Rebalancing
Im Zuge der Anpassungen erfolgt auch ein Rebalancing. Dabei werden Fonds, die überproportional stark gestiegen sind, wieder auf ihre strategische Zielgewichtung zurückgeführt – Fonds mit schwächerer Entwicklung werden entsprechend aufgestockt. Beispiele:
- Lupus alpha Smaller German Champions: +25,6 % seit Jahresbeginn → Anteil durch Kurssteigerung über 5 % gestiegen → im Rebalancing zurück auf 5,0 %.
- Candriam Equities Biotechnology: –11,0 % seit Jahresbeginn → Anteil gesunken → im Rebalancing wieder auf 2,0 % erhöht.
Fondsauswahl
- Der Anteil global investierender Misch- und Aktienfonds wurde um 4 % reduziert.
- Die zuletzt erhöhten Europa-Aktienfonds bleiben unverändert.
- Auch an den Fonds mit Fokus auf kleine und mittelgroße Unternehmen (Squad, Lupus alpha, J.P. Morgan) halten wir fest.
- Neu im Portfolio: DPAM Bonds Emerging Markets Sustainable (Anleihefonds).
- Verkauf: DWS Top Dividende wurde vollständig veräußert zur Realisierung von Gewinnen.
Weitere Informationen
Die aktuellen Monatsberichte sowie sämtliche Portfolioergebnisse zu den drei Strategien stehen auf unserer Website zur Verfügung:
