Im Februar wurden kleinere Anpassungen bei der defensiven und der offensiven Strategie der Vermögensverwaltung vorgenommen. Die gute Entwicklung einzelner Aktienfonds wurde für kleinere Teilgewinnmitnahmen genutzt. Die Fondswechsel erfolgen kostenfrei.
Anlageklassen
Bei beiden Strategien wurde der Aktienfondsanteil leicht reduziert und die Gewichtung von Anleihefonds erhöht. Mit den Anpassungen erfolgt auch ein Rebalancing. Durch das Zurücksetzen des Portfolios auf die neuen prozentualen Gewichtungen werden die Anteile von Fonds, die besonders stark gestiegen sind, wieder reduziert. Die Anteile von Fonds, die weniger stark gewachsen sind, werden automatisch wieder erhöht.
Beispiel: Der Portfolioanteil des BGF World Gold Fund ist durch den starken Anstieg im aktuellen Jahr bis zu den Anpassungen in der offensiven Strategie (17.02.2025) von 3,0 % auf 3,6 % gestiegen, mit dem Rebalancing wurde er wieder auf 3 % zurückgesetzt.
Fondsauswahl
Bei beiden Strategien wurde der Anteil von Misch- und Aktienfonds, die global investieren, reduziert. Aufgestockt wurden Misch- und Aktienfonds, die ihren Schwerpunkt im Bereich der kleineren und mittleren Unternehmen in Europa haben. Dieses Marktsegment hat sich in den letzten Jahren schlechter entwickelt als die großen Unternehmen. Wir sehen hier nun ein sehr gutes Chance-Risiko-Verhältnis. Die Beimischung erfolgt auch unter dem Aspekt der geringeren Korrelation zum Restportfolio, das vorwiegend im Bereich der großen Unternehmen investiert ist. Die gewählten Fonds von Squad, Lupus alpha und J.P. Morgan gehören zu den erfolgreichen Fondsklassikern mit einer mehr als 20-jährigen Historie. Die Käufe erfolgen gegen den allgemeinen Markttrend, die Fonds investieren in zuletzt wenig nachgefragte Marktsegmente. In der aktuellen Ausgabe der fonds-news sind wir detailliert auf das Thema eingegangen.
Aktuelle Informationen
Auf unserer Website veröffentlichen wir Monatsberichte zu allen drei Strategien. Hier finden Sie bei Interesse weitere Informationen zum Portfolio sowie alle Ergebnisse auf einen Blick. Die Daten werden monatlich aktualisiert.
PS Defensiv
PS Balance
PS Offensiv
