Ausgelöst durch Donald Trumps Zollpolitik kam es Anfang April zu einem Rücksetzer an den Börsen. Dies wurde genutzt, um die Aktienquote zu günstigeren Kursen leicht zu erhöhen. Inzwischen haben sich die Aktienkurse wieder deutlich erholt, und wir haben nun bei einzelnen Fonds einen Teil der Kursgewinne mitgenommen. Alle Fondswechsel erfolgen kostenfrei.
Anlageklassen
Auf der Ebene der Anlageklassen wurden folgende Anpassungen vorgenommen:
- Aktienfonds: reduziert von 41 % auf 38 %
- Mischfonds: reduziert von 24 % auf 20 %
- Anleihefonds: erhöht von 35 % auf 42 %
Durch die Anpassungen liegt der Aktienanteil des Portfolios unter Einbeziehung der Anteile innerhalb der Mischfonds nun knapp unter 50 %.
Rebalancing
Mit den Anpassungen erfolgt auch ein Rebalancing. Durch das Zurücksetzen des Portfolios auf die neuen prozentualen Gewichtungen werden die Anteile von Fonds, die besonders stark gestiegen sind, wieder reduziert. Die Anteile von Fonds, die weniger stark gewachsen sind, werden automatisch wieder erhöht.
Beispiel: Der Portfolioanteil des Lupus alpha Smaller German Champions stieg im laufenden Jahr von 5,0 % auf 5,7 %, mit dem Rebalancing wurde er wieder auf 5 % zurückgesetzt.
Fondsauswahl
Der Anteil der global investierenden Misch- und Aktienfonds wurde um 5 % reduziert. Die zuletzt erhöhten Anteile an Aktienfonds Europa behalten wir bei. Auch an dem erhöhten Anteil an Misch- und Aktienfonds, die ihren Schwerpunkt im Bereich der kleineren und mittleren Unternehmen haben (Squad, Lupus alpha und J.P. Morgan), halten wir fest. Bei der Fondswahl gab es keine Änderungen.
Weitere Informationen
Monatsberichte zu allen drei Strategien finden Sie auf unserer Website. Dort werden auch alle Portfolioergebnisse monatlich aktualisiert dargestellt.
